La Inversión Extranjera en el Ecuador está regida por la Ley de Promoción y Garantía de las Inversiones, promulgada en 1997, la misma que es compatible con la Decisión 291 de la Comunidad Andina (CAN).

Esta Ley tiene por objetivo  fomentar y promover la inversión nacional y extranjera y regular las obligaciones y derechos de los inversionistas para que puedan contribuir de manera efectiva al desarrollo económico y social del país, buscando la generación de empleo, el uso adecuado de las materias primas e insumos nacionales, el crecimiento de áreas productivas, el incremento y diversificación de las exportaciones, el uso y desarrollo de tecnologías adecuadas y la integración eficiente de la economía nacional con la internacional.

Asimismo, reconoce los beneficios económicos potenciales de la Inversión Extranjera Directa (IED), como la generación de empleo, el incremento y diversificación de las exportaciones, el desarrollo de tecnologías apropiadas y la integración de la economía nacional en la economía mundial.